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# SuperEarn 동작 방식

> Kaia USDT 예치부터 EarnUSDT 발행, 볼트 통합, 크로스체인 라우팅, 수익 회수까지

<img width="100%" src="https://mintcdn.com/superearn-fe42391a/fIIBQSFfQpvgwMrw/images/superearn-fund-flow.svg?fit=max&auto=format&n=fIIBQSFfQpvgwMrw&q=85&s=101cd761ec64b731c2add41a51030549" data-path="images/superearn-fund-flow.svg" />

***

<Steps>
  <Step title="예치 전">
    사용자는 미리 설계된 SuperEarn 포트폴리오에 예치합니다. 포트폴리오 관리 방식을 더 알고 싶다면
    <a href="https://docs.superearn.io/ko/protocol/portfolio-allocation-policy" target="_blank" rel="noreferrer">포트폴리오 배분 정책</a>과
    <a href="https://docs.superearn.io/ko/protocol/opportunity-set" target="_blank" rel="noreferrer">포트폴리오 기회 목록</a>을 참고하세요.
  </Step>

  <Step title="스테이블코인 예치 & EarnUSDT 발행 (Kaia)">
    <ul>
      <li>사용자는 <strong>SuperEarnRouter</strong>로 Kaia USDT를 예치합니다. 라우터는 자금을 <strong>CooldownVault</strong>로 보내고, 같은 트랜잭션에서 그 지분을 <strong>Super Vault</strong>에 예치합니다.</li>
      <li>CooldownVault는 1:1 지분 가격을 유지하며, 출금 대기 자산을 락하고 쿨다운/손실 한도를 적용합니다.</li>

      <li>
        대가로 사용자는
        <a href="https://docs.superearn.io/ko/protocol/earn-usdt" target="_blank" rel="noreferrer"><strong>EarnUSDT</strong></a>,
        즉 전체 SuperEarn 포트폴리오 지분을 나타내는 수익형 토큰을 받습니다.
      </li>
    </ul>
  </Step>

  <Step title="Super Vault로 집계 (Kaia)">
    <ul>
      <li>Super Vault는 Kaia의 <strong>집계 볼트</strong>로, 라우터를 통해 받은 CooldownVault 지분을 보유하고 전략에 따라 배분합니다.</li>
      <li>전략 배분은 키퍼가 실행합니다. 현재 Kaia 전략은 <strong>OriginVault</strong>를 통해 크로스체인 스택으로 자금을 보냅니다. Kaia 네이티브 전략은 거버넌스로 추가될 수 있습니다.</li>
    </ul>

    1. Kaia 네이티브 DeFi 배분

    <ul>
      <li>Kaia 네이티브 DeFi에 배분할 때 Super Vault는 자금을 <strong>Kaia의 전략 컨트랙트</strong>로 직접 보냅니다.</li>

      <li>
        이 전략들은:

        <ul>
          <li>Kaia의 기반 DeFi 프로토콜(대출 시장, RWA 프로토콜 등)에 예치하고,</li>

          <li>
            잔액과 성과를 Super Vault에 리포트해 포트폴리오 트래킹, 리스크 한도, 유동성을 관리합니다.
          </li>
        </ul>
      </li>
    </ul>

    2. OriginVault(ERC-7540 유사) 경유 멀티체인 배분

    <ul>
      <li>멀티체인 전략에 배분할 때 Super Vault는 Kaia의 <strong>OriginVault</strong>에 예치합니다.</li>

      <li>
        <strong>OriginVault</strong>는 <strong>크로스체인 허브</strong>로:

        <ul>
          <li>다른 체인 전략에 할당된 USDT를 보유하고,</li>
          <li>크로스체인 이동이 필요한 <strong>예치·출금 대기</strong>를 ERC-7540 유사 비동기 리뎀션 플로우로 처리하며,</li>
          <li>브릿지/회계 레이어와 함께 이동 중인 모든 자금을 추적하고,</li>
          <li>원격 볼트로 자금을 보내는 단일 진입점이 됩니다.</li>
        </ul>
      </li>
    </ul>
  </Step>

  <Step title="크로스체인 메시징 & 브리징">
    <ul>
      <li>
        메시징 컴포넌트(<a href="https://docs.superearn.io/ko/protocol/runespear" target="_blank" rel="noreferrer">Runespear</a> 에이전트)가
        <strong>Chainlink CCIP\*</strong> (Cross-Chain Interoperability Protocol)를 사용해 OriginVault에 대상 체인으로 자금을 보내도록 요청하고,
        크로스체인 메시지를 준비합니다.
      </li>

      <li>
        크로스체인 어댑터는 기본 브릿지로 <strong>Rhino bridge\*\*</strong>를 사용해:

        <ul>
          <li>토큰을 실제로 이동시키고(예: Ethereum 등; Rhino 브릿지는 소각-재발행이 아닌 네이티브 USDT 이동),</li>

          <li>
            다음에 대한 스냅샷을 유지합니다:

            <ul>
              <li>각 체인·각 볼트에 얼마가 있는지,</li>
              <li>현재 브릿지를 건너는 “인플라이트” 자산이 얼마인지.</li>
            </ul>
          </li>
        </ul>
      </li>

      <li>
        회계 모듈은 CCIP 메시지와 Rhino 어댑터 정보를 사용해 <strong>토큰 전송과 메시지 도착 타이밍이 달라도</strong> 일치하도록 다음을 정산합니다:

        <ul>
          <li>체인별 볼트 잔액,</li>
          <li>Rhino를 통과 중인 자산,</li>
          <li>CCIP 메시지 처리 후 최종 정산 잔액.</li>
        </ul>
      </li>
    </ul>

    *\*[CCIP](https://chain.link/cross-chain)은 Chainlink의 탈중앙 오라클 네트워크 아키텍처 위에 구축된 크로스체인 프로토콜로, 메시지·토큰 이동이 단일 서버나
    키, 혹은 검증자 집합에 의존하지 않도록 다중 방어 계층을 갖습니다.*

    *\*\*Rhino는 [Tether / Bitfinex의 지원을 받는](https://tether.io/news/tether-and-rhinofi-forge-strategic-alliance-to-enhance-usdt-utility-within-defi-prioritizing-user-experience/) 크로스체인 인프라 제공업체로, 약 60억 달러 누적 거래를 처리했으며 6년 가까이
    감사된 스테이블코인 레일과 실행 시 KYT 검사를 포함한 엔터프라이즈급 업타임을 제공합니다.*
  </Step>

  <Step title="원격 볼트에서의 수익 창출 (예: Ethereum)">
    <ul>
      <li>원격 체인(예: Ethereum)에서는 <strong>RemoteVault</strong>가 브릿지된 USDT를 받습니다.</li>

      <li>
        이 볼트는:

        <ul>
          <li>유동성용 소량 버퍼를 유지하고, 필요 시 전략 자산(현재 USDT)으로 스왑할 수 있으며,</li>

          <li>
            나머지는 원격 <strong>Super Vault</strong>(SuperEarnRouter 경유)에 예치해 화이트리스트된 수익원(MetaMorpho 볼트 등)에 배치합니다.
          </li>
        </ul>
      </li>

      <li>
        이 전략들이 수익을 내면 Remote Vault 가치가 상승하고, 이는 OriginVault와 Super Vault를 거쳐 흐르며
        결국 <strong>Kaia의 EarnUSDT 지분 가격 상승</strong>으로 반영됩니다.
      </li>
    </ul>
  </Step>

  <Step title="쿨다운, 출금 & 안전장치">
    <ul>
      <li>사용자가 나가고 싶다면 <strong>SuperEarnRouter</strong>를 통해 Kaia에서 <strong>EarnUSDT를 리딤</strong>합니다. 이 과정에서 Super Vault 지분이 소각되고 <strong>쿨다운 요청</strong>이 CooldownVault에 생성됩니다(CooldownVault 직접 호출 불가).</li>

      <li>
        이 기간 동안 시스템은:

        <ul>
          <li>같은 크로스체인 경로를 통해 원격 체인에서 유동성을 회수하고,</li>
          <li>최대 손실, 슬리피지, 브릿지 안전성을 점검합니다.</li>
        </ul>
      </li>

      <li>쿨다운이 끝나고 모든 자금이 정산되면 요청이 클레임되고(퍼미션리스, 보통 설정된 손실 한도 내에서 키퍼가 수행) 사용자는 <strong>Kaia에서 스테이블코인을 출금</strong>할 수 있습니다.</li>
    </ul>
  </Step>
</Steps>