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예치 전

사용자는 미리 설계된 SuperEarn 포트폴리오에 예치합니다. 포트폴리오 관리 방식을 더 알고 싶다면 포트폴리오 배분 정책과 포트폴리오 기회 목록을 참고하세요.
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스테이블코인 예치 & EarnUSDT 발행 (Kaia)

  • 사용자는 SuperEarnRouter로 Kaia USDT를 예치합니다. 라우터는 자금을 CooldownVault로 보내고, 같은 트랜잭션에서 그 지분을 Super Vault에 예치합니다.
  • CooldownVault는 1:1 지분 가격을 유지하며, 출금 대기 자산을 락하고 쿨다운/손실 한도를 적용합니다.
  • 대가로 사용자는 EarnUSDT, 즉 전체 SuperEarn 포트폴리오 지분을 나타내는 수익형 토큰을 받습니다.
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Super Vault로 집계 (Kaia)

  • Super Vault는 Kaia의 집계 볼트로, 라우터를 통해 받은 CooldownVault 지분을 보유하고 전략에 따라 배분합니다.
  • 전략 배분은 키퍼가 실행합니다. 현재 Kaia 전략은 OriginVault를 통해 크로스체인 스택으로 자금을 보냅니다. Kaia 네이티브 전략은 거버넌스로 추가될 수 있습니다.
  1. Kaia 네이티브 DeFi 배분
  • Kaia 네이티브 DeFi에 배분할 때 Super Vault는 자금을 Kaia의 전략 컨트랙트로 직접 보냅니다.
  • 이 전략들은:
    • Kaia의 기반 DeFi 프로토콜(대출 시장, RWA 프로토콜 등)에 예치하고,
    • 잔액과 성과를 Super Vault에 리포트해 포트폴리오 트래킹, 리스크 한도, 유동성을 관리합니다.
  1. OriginVault(ERC-7540 유사) 경유 멀티체인 배분
  • 멀티체인 전략에 배분할 때 Super Vault는 Kaia의 OriginVault에 예치합니다.
  • OriginVault는 크로스체인 허브로:
    • 다른 체인 전략에 할당된 USDT를 보유하고,
    • 크로스체인 이동이 필요한 예치·출금 대기를 ERC-7540 유사 비동기 리뎀션 플로우로 처리하며,
    • 브릿지/회계 레이어와 함께 이동 중인 모든 자금을 추적하고,
    • 원격 볼트로 자금을 보내는 단일 진입점이 됩니다.
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크로스체인 메시징 & 브리징

  • 메시징 컴포넌트(Runespear 에이전트)가 Chainlink CCIP* (Cross-Chain Interoperability Protocol)를 사용해 OriginVault에 대상 체인으로 자금을 보내도록 요청하고, 크로스체인 메시지를 준비합니다.
  • 크로스체인 어댑터는 기본 브릿지로 Rhino bridge**를 사용해:
    • 토큰을 실제로 이동시키고(예: Ethereum 등; Rhino 브릿지는 소각-재발행이 아닌 네이티브 USDT 이동),
    • 다음에 대한 스냅샷을 유지합니다:
      • 각 체인·각 볼트에 얼마가 있는지,
      • 현재 브릿지를 건너는 “인플라이트” 자산이 얼마인지.
  • 회계 모듈은 CCIP 메시지와 Rhino 어댑터 정보를 사용해 토큰 전송과 메시지 도착 타이밍이 달라도 일치하도록 다음을 정산합니다:
    • 체인별 볼트 잔액,
    • Rhino를 통과 중인 자산,
    • CCIP 메시지 처리 후 최종 정산 잔액.
*CCIP은 Chainlink의 탈중앙 오라클 네트워크 아키텍처 위에 구축된 크로스체인 프로토콜로, 메시지·토큰 이동이 단일 서버나 키, 혹은 검증자 집합에 의존하지 않도록 다중 방어 계층을 갖습니다.**Rhino는 Tether / Bitfinex의 지원을 받는 크로스체인 인프라 제공업체로, 약 60억 달러 누적 거래를 처리했으며 6년 가까이 감사된 스테이블코인 레일과 실행 시 KYT 검사를 포함한 엔터프라이즈급 업타임을 제공합니다.
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원격 볼트에서의 수익 창출 (예: Ethereum)

  • 원격 체인(예: Ethereum)에서는 RemoteVault가 브릿지된 USDT를 받습니다.
  • 이 볼트는:
    • 유동성용 소량 버퍼를 유지하고, 필요 시 전략 자산(현재 USDC)으로 스왑할 수 있으며,
    • 나머지는 원격 Super Vault(SuperEarnRouter 경유)에 예치해 화이트리스트된 수익원(MetaMorpho 볼트 등)에 배치합니다.
  • 이 전략들이 수익을 내면 Remote Vault 가치가 상승하고, 이는 OriginVault와 Super Vault를 거쳐 흐르며 결국 Kaia의 EarnUSDT 지분 가격 상승으로 반영됩니다.
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쿨다운, 출금 & 안전장치

  • 사용자가 나가고 싶다면 SuperEarnRouter를 통해 Kaia에서 EarnUSDT를 리딤합니다. 이 과정에서 Super Vault 지분이 소각되고 쿨다운 요청이 CooldownVault에 생성됩니다(CooldownVault 직접 호출 불가).
  • 이 기간 동안 시스템은:
    • 같은 크로스체인 경로를 통해 원격 체인에서 유동성을 회수하고,
    • 최대 손실, 슬리피지, 브릿지 안전성을 점검합니다.
  • 쿨다운이 끝나고 모든 자금이 정산되면 요청이 클레임되고(퍼미션리스, 보통 설정된 손실 한도 내에서 키퍼가 수행) 사용자는 Kaia에서 스테이블코인을 출금할 수 있습니다.